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다음주 국내 증시 전망
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다음주 국내 증시 전망 | 비즈니스포스트
다음주 국내 증시가 2분기 실적발표 시즌과 미국 연방준비제도(Fed, 연준)의 FOMC(정례회의)를 앞두고 변동성 장세를 보일 거란 전망이 나왔다.
김영환 NH투자증권 연구원은 30일 “다음주(7월3일~7일) 코스피지수가 2490~2610포인트 사이에서 움직일 것이다”며 “기업들의 2분기 실적 전망은 개선됐으나 FOMC를 앞두고 연준 위원들의 매파 발언이 이어지면서 투심이 흔들릴 수 있다” 고 말했다.
현재 시장에선 연준이 7월26일 열리는 다음번 FOMC에서 기준금리를 0.25%포인트 올린 뒤 연내 기준금리를 동결할 것으로 보고 있다.
그러나 6월 FOMC에서 18명 연준 위원 가운데 12명이 기준금리를 총 0.50%포인트 인상해야 한다고 주장한 것으로 알려졌다.
김 연구원은 “6월 FOMC 이후 연준과 투자자들 사이에 금리전망에 대한 이견이 나타나고 있음을 시사한다”고 말했다.
7월7일부터 시작되는 2분기 실적발표 시즌에서 기업들의 실적 개선에 대한 기대감이 커졌으나 7월1~2주차에 걸쳐 연준 위원들의 매파 발언이 이어질 가능성이 있어 변동성 장세가 펼쳐질 전망이다.
7월7일 삼성전자의 잠정 실적이 발표되며 2분기 실적발표 시즌이 시작되는데 삼성전자와 SK하이닉스의 2분기 영업이익 전망이 최근 1개월 동안 각각 2.7%, 8.0% 늘어난 것으로 나타났다.
반도체를 제외한 코스피 상장기업의 2분기 영업이익 전망치도 같은 기간 2.7% 상향됐다.
매출액 전망치가 개선된 업종은 상사/자본재, IT하드웨어, 에너지이며 영업이익 전망치가 상향된 개선된 업종은 상사/자본재, 보험, IT하드웨어다.
김 연구원은 “관심 업종으로 반도체, 원전, 방산/우주항공, 화장품/의류, 철강”을 추천했다.
국내외 경제/증시 주요 뉴스
해외 경제/증시 주요 뉴스
6월30일~7월1일
IT, 미디어
소재, 부품, 장비
소매, 유통
국내 경제/증시 주요 뉴스
6월30일~7월1일
바이오
IT, 미디어
에너지, 소재, 부품, 장비
자동차, 산업재
소매, 유통, 소비재
금융
가상화폐 시장 주요 뉴스
6월30일~7월1일
주식 투자 전략
주식투자는 왜 해야 하는것일까? 재테크는 해야 겠는데 아직 방향을 못잡고 있거나, 주식투자를 해야 할지 아직 고민이라면, 아래 글을 읽어보자. 도움이 될 것이다.
누구도 미래의 일, 단 몇분 앞의 상황을 미리 알고 움직일 수는 없다. 주식 투자 역시 마찬가지다. 우리가 할 수 있는 최선의 방법은 투자에 대한 성공 확률을 조금이라도 더 높이는 것이다. 아래 투자 전략을 통해 투자 성공 확률을 조금이라도 더 올려보자.
2023년 투자 전략
2023년 증시 전망
정부가 2023년 우리나라 경제 성장률 전망치를 1.6%로 제시했다. 전 세계적으로 경기 위축이 이어지는 가운데 고금리 영향으로 수출과 내수 모두 회복세가 제약을 받을 것으로 봤다. 소비자물가는 3.5% 올라 올해 5%대 상승률에서 크게 둔화할 것으로 전망했다.
경제 전망이 그리 좋지 않은 상황에서 주식 투자 전략은 보수적으로 접근하는 것이 필요하다. 각 증권사 및 투자전문가들이 예상하는 코스피 밴드는 2000~2500으로 올해 경기 침체 가능성이 매우 크지만, 그럼에도 지난해와 같은 증시 폭락장이 재현되지는 않을 것이라는 전망이 대다수였다.
주요 증권사 및 전문가들의 올해 증시 전망은 아래 링크를 참고하자.
올해도 경기 둔화와 금리 인상 여파에 따라 주식시장이 부진할 것이란 관측이 지배적이지만, 전문가들은 반도체, 이차전지, 바이오 등을 유가증권시장 내 유망 업종으로 꼽았다. 반도체 업종은 2023년 중 하강기(다운 사이클)가 끝나고 산업 사이클이 반등하는 한편, 이차전지 관련 업종도 전기차 시장 성장 공급망 재편 등으로 인해 혜택을 받을 것이라는 전망이 우세하기 때문이다. 올해 중에는 각국 중앙은행의 금리 인상 사이클도 마무리되면서 대표 성장주인 바이오 기업들도 저점을 지나 주가가 회복할 것이라는 관측에도 힘이 실린다.
2023년 하반기 증시 전망
하반기 주식시장은 낮아진 경기회복 기대감 등에 상승과 횡보를 반복하는 계단식 상승장을 보일 것으로 예상된다. 전문가들은 반도체 등 실적 개선 기대감이 높은 업종과 빠르게 성장하고 있는 인공지능(AI) 관련 기업들의 선별적인 강세를 전망했다.
5월 18일 금융투자업계에 따르면 삼성증권·한국투자증권·신한투자증권·하나증권·한화투자증권·현대차증권 등이 하반기 주식시장 전망 자료를 발표했다. 이들 증권사 리서치센터가 전망한 하반기 코스피 예상 범위 하단은 2200포인트, 상단은 2800포인트다.
증권가에서는 하반기 증시가 변동성을 낮추며 상승과 횡보를 반복할 것으로 내다봤다.
김대준 한국투자증권 연구원은 “전망의 기본적인 시나리오는 코스피가 횡보와 상승을 반복하며 계단식으로 올라가는 것”이라며 “그 과정에서 시장은 통화정책과 기업실적 변화를 주가에 반영해 나갈 것”이라고 분석했다.
이어 “물론 인플레 압력이 여전한 가운데 가국 재정지출이 늘지 않고 지정학 리스크가 간헐적으로 불거질 수 있는 점은 증시에 부담이 될 수 있다”며 “하반기 증시의 방향은 위를 향하겠지만 올라가는 기울기는 가파르지 않을 전망”이라고 내다봤다.
박승영 한화투자증권 연구원 역시 “올해 하반기 경제와 주식시장은 낮은 변동성으로 특징지어질 것”이라며 “성장률의 하락이 인플레이션 압력을 낮추고 시장 금리에도 하방 압력을 가할 것”이라고 내다봤다.
김용구 삼성증권 연구원은 “3분기는 선반영된 미국 연방준비제도의 금리인하 기대 되돌림과 미국의 경기둔화 등이 증시의 부침을 자극할 것”이라며 “4분기엔 극단적인 낙관론 또는 단순 평균회귀 전망이 짙게 반영된 2024년 실적 눈높이의 하향조정 충격 등이 예상된다”고 분석했다.
반도체 업황 반등 기대감은 지속될 것으로 예상된다. 김대준 연구원은 "하반기 주식시장에서 가장 주목할 업종은 IT이고 그중 반도체가 최선호 업종"이라며 "가격측면에서 반도체의 투자 매력은 상당하다"고 설명했다.
이재만 하나증권 연구원은 “과거 연준의 기준금리 인상 국면에서 외국인은 삼성전자를 중심으로 국내 반도체를 순매도 했다”며 “그러나 기준금리 인상 후 동결 국면에선 외국인은 삼성전자를 중심으로 반도체 업종에 대해 순매수로 전환했다”고 설명했다.
이어 “SK하이닉스의 외국인 지분율은 49.6%로 2009년 이후 최고 수준인 반면 삼성전자는 51.9%로 2009년 이후 최고점인 58% 대비 낮은 수준”이라며 “외국인은 과도하게 비중을 축소했던 삼성전자를 중심으로 반도체 업종에 대한 순매수를 지속할 가능성이 높다”고 분석했다.
이재선 현대차증권 연구원 역시 “향후 내수 회복에 따른 중국발 스마트폰 수요 회복과 함께 AI 및 클라우드 시장 투자 확대, 커넥티드카 출시 등 다양한 수요 확대 요인을 생각할 필요가 있다”며 “수급 측면에서도 반도체는 추가적인 외국인 수급 유입 가능성이 있다”고 분석했다.
박승영 연구원은 “하반기는 미약한 경기 반등 속에서 투자자들은 오히려 경기와 무관한 업종에 대한 선호를 높일 것이라 생각한다”며 “AI는 사람들이 받아들이는 속도가 빠르고 최근 대부분의 기업들이 비즈니스 모델에 AI를 접목하고 있다”고 설명했다.
이어 “AI는 업종을 가리지 않는다”며 “반도체, 자동화, 메타버스, 헬스케어 등 각 산업에서 AI를 녹여내는 가운데 AI를 통해 시공간의 제약을 해소해주는 기업들이 주도주가 될 것”이라고 덧붙였다.
관련 종목으로는 모트렉스, 퓨런티어, 레인보우로보틱스, 현대무벡스, 알체라, 솔트룩스, 자이언트스텝, 위지윅스튜디오, 루닛, 뷰노 등을 지목했다.
위 내용을 포함한 하반기 증권사들의 증시 전망은 아래를 참고하면 된다.
코스피, 하반기 2,400~2,750 전망 (NH투자증권)
6월 코스피 2,500~2,700 전망 (한국투자증권)
2023년 하반기 포트폴리오
국내 주식시장에서 대표적으로 사용하는 업종 분류는 WICS(Wise Industry Classification Standard)로 대부분의 증권사에서 해당 분류를 기준으로 종목들을 제공하고 있다. WICS 기준 2023년 하반기 추천업종은 아래와 같다.
중분류 | 소분류 | 증권사 추천 |
제약과생물공학 | 생물공학 | ★★★ |
생명과학도구및서비스 | ||
제약 | ||
건강관리장비와서비스 | 건강관리기술 | ★★★ |
건강관리업체및서비스 | ||
건강관리장비와용품 | ||
소프트웨어와서비스 | IT서비스 | ★★☆ |
소프트웨어 | ||
미디어와엔터테인먼트 | 게임엔터테인먼트 | ★★★ |
광고 | ||
방송과엔터테인먼트 | ||
양방향미디어와서비스 | ||
출판 | ||
교육서비스 | 교육서비스 | |
전기통신서비스 | 다각화된통신서비스 | |
무선통신서비스 | ||
유틸리티 | 가스유틸리티 | |
독립전력생산및에너지거래 | ||
복합유틸리티 | ||
수도유틸리티 | ||
전기유틸리티 | ||
에너지 | 석유와가스 | ★★ |
에너지장비및서비스 | ||
소재 | 화학 | ★★★★★ |
비철금속 | ★☆ | |
종이와목재 | ||
철강 | ||
포장재 | ||
반도체와반도체장비 | 반도체와반도체장비 | ★★★★★ |
디스플레이 | 디스플레이장비및부품 | ★☆ |
디스플레이패널 | ||
기술하드웨어와장비 | 사무용전자제품 | ★★ |
전자장비와기기 | ||
컴퓨터와주변기기 | ||
통신장비 | ||
핸드셋 | ||
전자와 전기제품 | 전기제품 | ★★★★★ |
전자제품 | ||
자동차와부품 | 자동차 | ★★★★★ |
자동차부품 | ||
자본재 | 기계 | ★★★★★ |
복합기업 | ★☆ | |
가구 | ★★★ | |
건설 | ||
건축자재 | ||
건축제품 | ||
전기장비 | ||
우주항공과국방 | ★★☆ | |
조선 | ★★☆ | |
무역회사와판매업체 | ★ | |
운송 | 도로와철도운송 | |
운송인프라 | ||
항공화물운송과물류 | ||
항공사 | ★★ | |
해운사 | ||
소매(유통) | 백화점과일반상점 | ★ |
인터넷과카탈로그소매 | ||
전문소매 | ||
판매업체 | ||
식품과기본식료품소매 | 식품과기본식료품소매 | ★★★ |
식품,음료,담배 | 식품 | |
음료 | ||
담배 | ||
내구소비재와의류 | 가정용기기와용품 | ★ |
문구류 | ||
화장품 | ★ | |
섬유,의류,신발,호화품 | ☆ | |
레저용장비와제품 | ☆ | |
호텔,레스토랑,레저 등 | 호텔,레스토랑,레저 | |
다각화된소비자서비스 | ||
상업서비스와공급품 | 상업서비스와공급품 | |
은행 | 은행 | ☆ |
증권 | 증권 | |
보험 | 생명보험 | |
손해보험 | ||
부동산 | 부동산 | |
다각화된금융 | 카드 | |
창업투자 | ||
기타금융 |
위의 카테고리를 기준으로 미리 종목 리스트를 만들어 놓으면, 업종별 상승/하락에 대해 흐름 파악이 가능하고, 기민하게 대처 할 수 있다. 업종별 종목들을 고를 땐 중대형주 (시가총액 기준 300위 이상) 위주로 정리하는 것을 추천한다.
중대형주 위주로 정리하는 이유는 아래와 같다.
1. 중대형주는 세력의 장난에 크게 휘둘리지 않는다.
2. 대내외적인 악재에 하락 폭이 작고, 주가 회복이 빠르다.
3. 기관/외국인의 매수세를 통해 흐름을 읽을 수 있다.
4. 상장폐지 될 확률이 적으며, 투자한 금액에 대해 최소한의 손실을 보장할 수 있다.
5. 배당, 증자 등의 쏠쏠한 재미를 볼 수 있다.
업종별로 리스트를 정리하는 작업은 처음 정라할 때는 반나절 정도의 시간이 필요할 수 있다. 하지만 한 번 정리하고 나면 다음부터는 분기별 한 번 주말에 1시간 정도를 투자하면 충분히 정리 할 수 있다.
주가는 거래량을 따라간다
업종 별로 리스트 정리가 끝났다면, 다음날 관심있게 볼 종목들을 고르는 작업이 필요하다. 종목을 고를 땐, '거래량' 기준으로 정렬하는 것이 좋다. 100% 다 맞는 것은 아니지만, 전날 대비 거래량이 많거나, 꾸준히 거래량이 유입되는 종목들은 열에 아홉은 주가가 오른다. '거래량' 기준으로 정렬해 놓았을 때, 주식시장이 개장한 이후 관심이 집중되는 종목들이 상위권으로 노출되며, 그 중 순매수세가 유입되거나 호재가 있는 종목들은 주가가 큰 폭으로 오를 것이다.
거래량 및 추세의 방향을 읽을 수 있는 차트분석 방법은 아래 내용을 참고하자.
거래량 + 체결강도 순으로 정렬된 종목들 중, 아래의 움직임을 보이는 종목이 있다면 매수하기 좋은 시점이다.
매수 전략
1-1. 단순 거래량이 5/20/60일선을 상향 돌파하고 거래량 지표가 움직임이 좋을 경우,
1.2. 매물대가 주가를 떠받치고 있고, 주가가 이평선을 상향 돌파하는 경우
2. 골든크로스가 나타날 경우, 더욱 확실!
3. 단, 적자 기업이거나, 증권사의 추천가격대와 괴리율이 적은 기업은 쳐다도 보지 말자.
4. 뉴스로 매수하지 말자
매도 전략
1-1. 단순 거래량이 증가하지만 거래량 지표가 Signal을 하향 돌파하고 하락 추세로 전환하는 경우,
1-2. 거래량이 증가하면서 주가가 이평선을 하향 돌파하는 경우,
1-3. 주가가 강한 매물대를 만나 하락세로 전환되면서 거래량이 많아지는 경우
2. 뉴스나 단기성 호재가 발생해 급등할 경우 반드시 매도! (급등 뒤엔 반드시 급락이 따라온다)
3. 국내외 증시 전체가 내려앉을 경우, 매도하지 말고 우선은 지켜본다. (개별 종목 이슈 아님)
추가로 매수/매도세가 유독 한쪽으로 쏠리는 날이 있다. 이런 날은 어느정도 예측이 가능한데, 바로 美 증시 움직임을 보는 것이다.
개인투자자들의 움직임이나, 연기금 등의 국내 세력들이 움직이는 것 이상으로 국내의 증시의 흐름을 좌우하는 것은 바로 외국인이다. 외국인이 매집을 시작하면 증시는 살아나고, 외국인이 계속 던지기만 하면 국내 증시는 큰 하락폭이 찾아온다. 반대로 생각해보면, 국내 증시 개장 전, 바로 전 美 증시가 마감되는 상황에 따라 오늘은 매수 위주로 움직일지, 매도할지 간단하게 판단하고 움직일 수 있다.
오늘의 추천 종목
아래 종목은 전날 거래량이 좋고, 거래량 지표 및 골든크로스가 나타나는 대형주 중 추천종목을 우선순위로 정리한 종목이다. 아래 종목들 중, 개장 후 20분정도가 지난 뒤 거래량이 꾸준이 유지되면서, 거래량이 몰릴 때 양봉이 나타나는 종목 위주로 매수하면 수익을 낼 수 있는 확률이 높아진다. 분 단위 차트(1분, 3분, 5분, 10분)를 기준으로 거래량이 순간적으로 증가할 때, 주가를 올리는지 내리는지에 따라 거래량을 통한 주가의 추세를 어느정도 가늠해 볼 수 있기 때문에 '거래량 + 양봉' 신호는 매우 중요하다. 개장 후 20분 정도의 여유를 두는 이유는 갭투자로 인해 주가가 급등락하기 때문에, 주가의 추세를 혼동할 수 있기 때문이다.
출처
코스피, 다음주 2,490~2,610 전망…연준 리스크·2분기 실적 주목